[股票配资合同]当前成长板块情绪怎样？后续如何看待？

配资者选择股票配资合同也是个明鉴之举，参与到配资活动，如果没有一定的风控能力和操作技巧，很容易出现操作失误现象，一次，配资者应该怎样参与配资投资活动？有哪些技巧？

天风证券预计后续军工和国产替代部分的股票配资合同,半导体还有补涨机会；今年年底、明年年初是布局科创板更好的阶段，在此之前的机会更多是结构性的，比如股票配资合同,半导体的国产化替代；成长板块中医药的性价比逐步凸显，成长板块以外看好猪肉和消费建材为代表的地产链。

以下为原文内容：

根据股价与景气度的背离程度和对后续景气度确定性的判断，前期我们主要筛选的是toG的方向：风电、光伏储能、军工。

核心逻辑：年度单位来看，景气度决定超额收益。每年4月底，年报一季报披露后，可以找出一些行业，其股价表现与一季报景气度相背离，背后原因是市场认为一季报的景气度在未来不能持续。我们主要想在其中筛选未来景气度大概率可以持续的板块，果真如此的话，其股价大概率会进行修复。

去年5月，按照这一套逻辑和方法，我们主要筛选出来的是半导体和军工。

今年5月，考虑到下半年经济复苏斜率的不确定性，按照此方法，我们主要筛选出来的是toG的板块，比如军工、光伏储能、风电。

如下2所示，这些板块的股价都有明显修复。但是这其中我们也落掉了近期政策密集落地的新能源车板块。

以成交额占比来衡量的成长板块情绪如何？

反弹至此，我们可以用成交额占比或者换手率来观察下各个主要赛道的情绪演绎到什么程度了。

一般来说，当一个板块的成交额占比或者换手率达到历史经验值的一个较高水平之后，会进入一个板块内部情绪扩散或者板块整体冲刺的阶段，后续换手率会逐步回落，对应情绪降温。

当成交额占比较低的时候，是否可以作为买入条件？主要取决于对未来产业周期的判断。

如下，目前来看，汽车、新能源车相对历史位置的成交额占比最高，光伏和风电次之。

但是军工和半导体的成交额占比目前位置仍然处于阈值下方，预计后续军工和国产替代部分的半导体还有补涨机会。

如何看待科创板和半导体？

第2部分的数据中，我们看到半导体板块的成交额占比持续位于低位，不排除会有补涨，尤其是其中国产化替代的部分。

只赚自己认知之内的钱，每个人的认知都是有限的，你稀里糊涂赚的钱可能很快就会还回去，也不要想着转到最后一个铜板，当你想抓住所有机会的时候，往往就是容易沦为股票的奴隶。不要觉得股票配资合同可以赚快钱，就不在乎自己到底有没有把股票看懂，短线配资确实赚钱很快，但同样亏钱也很快。重资产端强化国产供应链持续推进，产能保持高位，建议关注本土晶圆厂、设备龙头公司机会。晶圆厂方面，建议关注扩产+ASP提升的中芯国际、华虹股票配资合同,半导体。设备方面，关注资本开支提升和国产化推进，关注北方华创、中微公司、盛美上海、至纯科技、华峰测控等。

从趋势角度来说，底成交额占比的位置，能不能有大级别的机会，还取决于半导体周期的β。

全球半导体产业周期和国内半导体产业周期，我们可以分别用全球和中国半导体销售的同比增速来表征。

下中，我们可以观察到：美国的消费周期，对全球和中国半导体周期都有显著影响，很多消费品需要芯片，都是半导体的下游。中国的半导体周期与全球半导体周期基本同步，下行周期大约2年左右。

从股价表现上来看，美股的几个TMT行业，在长时间序列上，走势与全球半导体销售同比增速几乎一致，时间序列上稍微领先一点。

同样，国内的科创板，走势与全球、中国的半导体销售同比增速也几乎一致，都在去年8月见到高点，目前周期下行了不到一年。

若到年底再看，全球半导体销售周期已经下行一年半，距离2年的下行周期更进一步，考虑到全球半导体周期与美国消费增速的相关性，本次美联储连续大力度加息缩表后，如果导致美国消费数据更快速度下行，不排除加快全球半导体产业周期的出清。

结合历史上美股TMT板块股价会一定程度领先于全球半导体周期，我们还是判断今年年底、明年年初是布局科创板更好的阶段，在此之前的机会更多是结构性的，比如半导体的国产化替代。

成长板块中医药的性价比逐步凸显，成长板块以外看好猪肉和消费建材为代表的地产链。

经过连续几年的政策压制，不管是估值还是机构持仓的角度，都显示投资者对医疗服务、创新药、医疗器械等板块预期已经降到极低的位置。

具体来说，公募基金对医药板块有很强的定价权，即公募加仓，医药板块当季度就会取得超额收益，反之也是如此。而估值角度，由于新能源为代表的板块估值提升较快，因此股债收益差处于-2X标准差的医药，性价比就逐步提升了。

投资者选择正规的股票配资合同模式是非常值得推荐的，同时也具有一定的操作性，对交易过程中起到一定的保障性作用，实盘股票配资是具有合法性效益；如果配资用户一旦发现配资公司选用的是虚拟盘配资模式，及时规避，由于虚拟配资交易的风险很高。配资门户网（https://www.peizimenhu.com/）股票入门知识_炒股配资平台_配资炒股行情


上一篇：[借钱炒股配资]智慧种植企业获过亿元融资 农业创新与投资的春天来了吗？
下一篇：[配资查询网站]各地密集出台救市政策 效果寥寥 为什么房地产救不起来？

您好 ，您是要找配资的吗？可以私聊  

有用

<<[股票配资合同]当前成长板块情绪怎样？后续如何看待？>>的图表和数据展示非常清晰，有助于读者更好地理解问题的本质。