简单分析期权低风险套利交易

根据有效市场假说，每个投资者在交易市场是理性的。但在一个真正的市场中，并不是每个人都是理性的。因此，某些合同之间将存在不合理的价差。如果我们抓住了这些不合理的价差，而且我们仍然可以盈利，不包括交易成本，我们就可以进行套利交易。由于期权的非线性特性，这决定了期权组合的不断变化，大大增加了捕捉这种不合理价差的机会。在关闭期权的方式上，除了传统的收仓方式外，如果你选择关闭头寸，就会有一个收盘价，最终利润将取决于收盘价与最终清算时的开盘价之间的关系。
如果你选择行使仓位或放弃，这意味着不存在解除价格的概念，所以我们不需要考虑期权开盘后期权价格的变化，而只需要计算期权组合中每个合同的开盘价之间的价差。也就是说，在开盘时，期权组合的损益已经确定。这种期权组合交易称为期权无风险套利交易.。低买高卖是交易市场最基本的盈利方式。
但在实际市场中，所谓的“低买”和“高卖”不能同时发生在同一个合同上。我们需要对此做出主观判断。当我们判断合约正在上升时，我们必须“低买”，等市场真正上升，然后才“卖出”，这样才能得到中间的价差，即利润。反之亦然。但是，如果市场的发展违背我们的判断，它将损失金钱。
现在让我们想象一下，对于同一个合同，如果“低买”和“高卖”可以同时进行，换句话说，如果有这样的合约，它在同一时间有两个不同的价格。它可以同时买入一只低价手，卖出一只高价手，然后在合约到期时对冲其双手头寸，这样无论合约市场如何发展，但这是实际交易市场上的假设情况，在实际交易市场中，任何一种合约都不可能同时出现两种不同的价格，当计算历史套利机会时，通常的价格就会关闭。而开盘价，但流动性必须考虑到在实际交易。由于期权合约数量庞大，一些非主要合约流动性很差，买卖价差过大。
特别是深实值和深虚拟价值的选择。因此，在寻找套利机会时，我们不应使用最新的价格，而应采用买入价格和卖出价格。在实际交易中，我们需要考虑交易成本。
期权套利交易的处理费通常包括期权开盘价和收盘价、合同标的开盘价、期权行使履约费、套利利润等。另外，看跌期权需要支付保证金，因此资本占用成本也是一个非常重要的环节，一般套利年率高于银行利率被认为是可操作的。
股票配资配资圈配资门户网（https://www.peizimenhu.com/）股票入门知识_炒股配资平台_配资炒股行情

有用