传统的股指期货跨期套利模型

"许多朋友都了解期货和配资的相关知识，但是却不知道什么是期货配资，不要着急，今天，我们就一起来看一下期货配资。跨期套利按操作方向的不同又可分为牛市套利(多头套利)和熊市套利(空头套利)，但无论采取哪种操作模式，其本质均是对不同交割期的合约同时进入低买高卖，即同时买入价值被低估的合约而卖出价值被高估的合约。　　
传统的股指期货跨期套利模型是通过计算融资成本和持有成本设定无套利区间，这种方法存在较大的缺陷。融资成本和持有成本的计算较为困难，因为反映货币真实成本的上海银行间同业拆借利率不断变化，且投资者不可能按照相同的成本得到资金。　　
基于持有成本理论的套利，其价差会一直处于偏高或偏低的状态，只有在合约临近到期时才会有回归平衡点的压力，时间较长。最后，开平仓的标准没有一个具体的评价参考。这些缺陷的存在，使得传统的股指期货跨期套利模型应用范围受到很大限制。我们认为，基于协整理论的股指期货套利模型能克服上述三方面的缺陷。　　
从长期来看，在期货配资的时候，投资人需要很好的心理素质，多次的投资发现，有盈利的客户基本都独立而不跟风，耐心而不急躁。同一标的物的各期合约价格之间存在着一种平稳均衡关系。我们收集了两周内当月合约和次月合约的5分钟收盘价数据，并以适当的比例分为两段(第一段长于第二段)，然后取对数并进行单整检验和协整检验，建立回归方程，得出新数列残差(resid1)，并算出该数列的方差var(resid1)，再把第二段数据代入，利用第一段数据估算出的回归方程，得出新残差数列resid2。之后分别对着两个残差数列进行单位根检验，实践证明残差数列不含单位根，即为平稳序列。"配资门户网（https://www.peizimenhu.com/）股票入门知识_炒股配资平台_配资炒股行情

你可以百度下　　　　豌豆金融网　２０１４年成立　　经过大跌　大涨　　从来没有什么坏消息　而且还是在线配资；．