| 回答： 金钱具有时间价值，随着利率的变动，价值也会发生改变。久期就是你买债券所花的钱究竟在几年内可以收回来。 问答：某2年期债券，每年付息一次，到期还本，面值为l00元，票面利率为10%，市场利率为10%，麦考利久期为？？ 回答： 市场利率与票面利率相同，则债券价格就是面值，100元。息票为10元。麦考利久期=(10*1/(1+10%)^1 + 10*2/(1+10%)^2 + 100*2/(1+10%)^2)/100 = 1.909 问答：1）计算一个债券的修正久期、、请给出详细解答过程 回答： 修正久期=麦考利久期÷[1+(Y/N)]，因为，在本题中,1+Y/N=1+11.5%/2=1.0575；所以，正久期=13.083/1.0575=12.37163，D是最合适的答案。麦考林久期(MAC DUR)，修正久期(MOD DUR)分零息与付息债券,对于零息MAC DUR=到期时间(T)，修正久期=T/[1+(Y/N)]，Y表示年利率，N表计算复利次数。对于付息债券，MAC DUR=每期支付折现除以现值乘与期数，修正久期=MAC/[1+(Y/N)]。(3)某债券的麦考利久期为扩展资料：修正久期是对于给定的到期收益率的微小变动，债券价格的相对变动与其麦考利久期的比例。这种比例关系是一种近似的比例关系，以债券的到期收益率很小为前提。是在考虑了收益率的基础上对麦考利久期进行的修正，是债券价格对于利率变动灵敏性的更加精确的度量。当投资者判断当前的利率水平有可能上升时，集中投资于短期债券、缩短债券久期；当投资者判断当前的利率水平有可能下降时，拉长债券久期、加大长期债券的投资，帮助投资者在债市的上涨中获得更高的溢价。修正久期定义：△P/P≈-D*×△y+(1/2)*conv*(△y)^2从这个式子可以看出，对于给定的到期收益率的微小变动，债券价格的相对变动与修正久期之间存在着严格的比例关系。所以说修正久期是在考虑了收益率项 y 的基础上对 Macaulay久期进行的修正，是债券价格对于利率变动灵敏性的更加精确的度量。 问答：债券的久期是什么意思？ 回答： 债券久期就是考虑了债券产生的所有现金流的现值因素后计算的债券的实际期限，是完全收回利息和本金的加权平均年数。债券的名义期限实际上只考虑了本金的偿还，而忽视了利息的支付；债券久期则对本金以外的所有可能支付的现金流都进行了考虑。 问答：一个债券价格和麦考利久期的计算 回答： 修正久期=麦考利久期÷[1+(Y/N)]，因为这里，1＋Y／N＝1＋11。5％／2＝1。0575；因此，正持续时间＝13.83／1.0575＝12.37163，D是最合适的答案。MACDUR＝maturity（T），修改后的存续期＝T／［1＋（Y／N）］，Y为年利率，复利次数在N个表中计算。对于付息债券，MACDUR＝每期贴现率除以当前价值乘以期数，修改后的期限＝MAC／［1＋（Y／N）］。如果市场利率是Y，现金流（X1,X2,...,Xn）的麦考利久期定义为：D(Y)=[1*X1/(1+Y)^1+2*X2/(1+Y)^2+...+n*Xn/(1+Y)^n]/[X0+x1/(1+Y)^1+X2/(1+Y)^2+...+Xn/(1+Y)^n]即D=(1*PVx1+...n*PVxn)/PVx其中，PVXi表示第i期现金流的现值，D表示久期。(5)某债券的麦考利久期为扩展资料：调整期是指特定债券的到期收益率相对于麦考利期的一个小变化。这个比率是基于债券到期收益率很小的前提下的近似比率。债券价格是衡量债券价格对利率变动敏感性的一个较为准确的指标。当投资者判断当前的利率水平有可能上升时，他们将注意力集中在短期债券上，缩短债券的期限。当投资者判断当前利率可能会下降时，延长债券到期日并加大对长期债券的投资，有助于投资者在债券市场上涨时获得更高的溢价。修订的期限定义：P／P物质－D乘以y＋conv（1／2）乘以y²由该公式可以看出，对于给定的到期收益率变化较小的情况下，债券价格的相对变化与修正后的期限之间存在严格的比例关系。因此，考虑到Y收益率，调整期是衡量债券价格对利率变化的敏感性的更准确的指标。 问答：债券 久期是什么？ 回答： 债券的久期1.麦考利久期又称为存续期，是指债券的平均到期时间，从现值角度度量了债券现金流的加权平均年限，即债券投资者收回其全部本金和利息的平均时间。2.零息债券麦考利久期等于期限。3.麦考利久期公式：Dmac=-(△P/△y)(1+y)/p。修正的麦考利久期等于麦考利久期除以(1+y)，即：配资门户网（https://www.peizimenhu.com/）股票入门知识_炒股配资平台_配资炒股行情 |
