002024资金流向苏宁易购开端了新年带货直播首秀!

002024资金流向苏宁2019 年11 月MAU 同比增加1971 万至7135 万（9/10 月同比增加1497/1642万），接连三个月坚持稳健增加。

直播爆红，电商加快下沉。直播电商更满意顾客kill time 与文娱化的需求，在低线商场表现出更微弱的打破力；咱们我们都以为直播带货对传统电商有分流，但更多是发明增量商场，将推进下沉商场电商浸透率的继续提高，入局的头部交易渠道均获益赛道盈利。

榴莲社区布局直播，丰厚站内内容系统。依据苏宁2019 年“818 发烧购物节”战略发布状况，苏宁构建了人气好货、榴莲视频、榴莲社区、苏宁直播、苏宁头条和苏宁榜单六大内容阵地，涵盖了短视频、直播以及短视频等各种内容。苏宁易购APP 中，榴莲社区已开设直播频道，包括达人直播、店肆直播等多种形式，002024资金流向并与超级品牌日等活动联动。

依据techweb 报导，“石榴姐”苑琼丹在苏宁易购开端了新年带货直播首秀，超越100 万人“围观”了直播，两小时带货超10 万件。

苏宁易购入驻快手小店，加快触达下沉用户。2019 年8 月苏宁易购宣告入驻快手小店，“818 发烧购物节”中苏宁与快手集结了十大网红直播带货；依据搜狐报导，当晚90 分钟直播节目内累积观看超500 万。

直播盈利中，线上事务迎来新增加机会。002024资金流向作为电商赛道中的干流交易渠道，苏宁布局直播与内容社区、与快手等内容流量渠道协作有利于线上用户扩张、加快低线商场浸透。估计19-21 年收入2870/3481/3991亿元，归母净利润198/36.0/52.4 亿元。参阅可比公司估值状况，零售事务给予19 年0.4xPS，叠加苏宁金服价值，对应合理价值14.06 元/股，保持“买入”评级。

危险提示：宏观经济下行，地产调控，家电消费需求增加放缓；商场之间的竞赛加重；多元化拓宽检测公司运营才能；002024资金流向快速扩张或影响短期成绩。